Swap – Difetto di alea – Mancanza del rischio della copertura – Mark to market – scenari probabilistici

Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3700 del 5 maggio 2021
Responsabilità dell’Intermediario per l’attività del consulente abilitato all’offerta fuori sede ex art. 31, comma 3, TUF - Rapporto di “necessaria occasionalità” - Collusione ed acquiescenza del cliente - Esclusione della responsabilità dell’Intermediario

Violazione degli obblighi di informazione sulle caratteristiche degli strumenti finanziari - Operatività complessiva del ricorrente - Consapevolezza delle scelte di investimento - Carattere selettivo della domanda risarcitoria - Contrarietà a buona fede

"Le “Guidelines on certain aspects 5 of the MiIFD suitability requirements” dell’ESMA del 6 luglio 2012 impongono, in assenza di uno specifico accordo tra le parti, di profilare entrambi i cointestatari e di avere riguardo del profilo “più conservativo”
"Con riguardo alla profilatura delle azioni della Banca, si deve rilevare che la loro classificazione, come a “rischio basso” al momento della sottoscrizione dei titoli nel 2011 e a “rischio medio” in occasione delle successive operazioni di investimento, non può dirsi conforme a ragionevolezza, trattandosi comunque di capitale di rischio e per di più di strumenti illiquidi"

Conto corrente – prescrizione – rimesse solutorie

Swap – Difetto di alea – Mancanza del rischio della copertura – Mark to market – scenari probabilistici